Как заключить договор с брокером

Брокер, заключая агентский договор со своим клиентом, предполагает, что их взаимоотношения будут носить не разовый характер. Поэтому сфера действия этого договора шире, чем у предыдущих договоров.

Действуя согласно агентскому договору, брокер следит за рынком и исполняет заявки своих клиентов путем заключения сделок с ценными бумагами, выступая при этом в качестве поручителя или комиссионера; решает все вопросы с контрагентами по правильному оформлению сделки, предоставлению необходимых документов; переоформляет права собственности в реестрах и депозитариях и поддерживает связи с реестрами и депозитариями с помощью курьеров; решает вопросы, связанные с получением дивидендов и процентов по ценным бумагам; доводит до сведения своих клиентов информацию, полученную от эмитентов; представляет документы для бухгалтерского учета, а также ведет учет активов раздельно по каждому клиенту; обеспечивает правовую базу работы; осуществляет разнообразные вспомогательные сделки (сделки репо, заем, залог и др.); предоставляет консультации и аналитические обзоры.

После того как договор подписан, клиент может либо сам выбрать брокера, либо его назначает фирма и клиент начинает работать непосредственно с данным брокером. Брокеру направляется поручение от клиента и открывается счет на имя брокера. Счет открывается на имя брокера в любом случае, независимо от вида сделки. В момент совершения сделки денег на счете брокера может быть недостаточно, чтобы такого не случилось, существует общее правило проверки кредитоспособности клиента, введение фондовыми биржами принципа «знать своего клиента».

Для соблюдения этого правила брокер должен потребовать от инвестора открытие банковского счета и внесение существенного депозита либо оговорить с клиентом гарантии, особенно если клиент выступает в качестве покупателя. Такими гарантиями могут быть: вексель на всю сумму сделки, залог в размере 25—100 % сделки, внесенный на счет брокера, текущий счет, открытый для брокера, страховой полис, предоставленный брокеру, аккредитив (форма безналичных расчетов, когда банк дает гарантию на то, что сумма будет оплачена), банковская гарантия.

Брокерская фирма должна информировать своего клиента о тех гарантиях, которые дает его контрагент. Не исключено, что брокерская фирма осуществляет операции за свой счет, предоставляя клиенту кредит, и берет на себя весь риск, связанный с совершаемыми сделками. В этом случае ее доход включает не только комиссионное вознаграждение, но и процент за кредит. Впрочем, в этом случае брокерская фирма выходит за рамки чисто посреднических операций и приближается по характеру своей деятельности к дилерским фирмам.

После открытия счета инвестор может покупать и продавать ценные бумаги через брокера по телефону (до 90 % сделок), по факсу или по электронной почте. Получив заказ на сделку, брокер передает заказ брокеру, который работает на бирже и совершает сделку. По совершении сделки брокер немедленно должен сообщить результат клиенту. При этом обязательно пересылается официальный документ, подтверждающий сделку (счет или отчет о сумме денег, полученных в результате сделки).

После осуществления покупки ценной бумаги брокер принимает на себя ответственность по своевременной оплате, он направляет клиенту счет, а сам должен подвести итоги. Сертификаты акций могут находиться у брокера или в банке. Если у брокера более простая процедура продажи, то он несет ответственность за сохранность и страхование ценных бумаг. Брокер обязан пересылать клиенту почтой все финансовые отчеты фирм, акциями и облигациями которых он обладает. Затем брокер отправляется на биржу для совершения сделки.

Брокер нанимает маклеров на бирже, передает маклеру заявку, и тот покупает или продаст ценную бумагу. После совершения сделки маклер информирует брокера, сделка документально оформляется и брокер уведомляет клиента, сначала по телефону, а затем высылает документы. О совершении сделки брокер отчитывается в письменном виде (выписка из книги о регистрации сделки).

1. БРОКЕРСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ. В предыдущем разделе Вы познакомились с тем, что н как делает брокер на бирже.
На основании заключенного с брокерской конторой договора об оказании брокерских услуг клиент имеет право дать брокеру поручение осуществить ту или.

В данном случае клиент, заключив с брокером договор комиссии, перечисляет ему денежные средства на покупку ценных бумаг (поставляет брокеру ценные бумаги
Экономика и бизнес Книга акционера для чтения и принятия решений Что делать при понижении биржевых курсов?

Штат брокерской конторы включает руководителя (старшего брокера), брокеров и технический персонал. Старший брокер и брокеры назначаются членом биржи, открывшим брокерскую контору. В договоре, заключенном с клиентами, брокер обязан гарантировать.

Особенности заключения брокерского договора

Тогузова Марина Борисовна, ассистент кафедры гражданского и предпринимательского права Северо-Осетинского государственного университета имени К.Л. Хетагурова.

Данная статья имеет особое правовое значение, поскольку сфера деятельности брокера — рынок ценных бумаг, один из важнейших институтов рыночной экономики, позволяющий вовлекать в финансовый оборот средства большого числа субъектов, включая государственные, предпринимательские структуры, а также население.

Ключевые слова: торги, форма сделки, задаток, обеспечительный депозит, публичная оферта, акцепт.

In the brokerage agreement any subjects of Civil Law can act clients when they are recognized as business parties. This is governed by the fact that the equity market, being a broker’s area of competence represents one of the key institutions of the market economy that allows to involve into financial transactions and operate with the funds of a large number of subjects including federal and business structures as well as physical entities.

Key words: negotiations, form of transaction, down payment, security deposit, public offer, acceptance.

Анализируя общие нормы гражданского права о заключении договора, можно сделать вывод о том, что заключение брокерского договора подчиняется общему порядку, предусмотренному частью первой ГК РФ.

Брокерский договор относится к разряду консенсуальных сделок, для заключения которых необходимо согласование всех существенных условий договора. Учитывая, что брокерский договор не носит публичного характера, мы можем сделать вывод о том, что данный вид договора не заключается в обязательном порядке. Поскольку в качестве брокера может выступать только юридическое лицо, согласно п. 1 ст. 161 ГК РФ, договор должен быть заключен в письменной форме. Отсюда возникает вопрос: необходимо ли нотариальное удостоверение сделки или же достаточно простой письменной формы? Исходя из того что контрагенты брокера могут требовать соблюдения нотариальной формы договора для защиты своих прав, как правило, когда клиентом брокера является физическое лицо, следует говорить о том, что требование о соблюдении нотариальной письменной формы является существенным условием договора.

Здесь представляется уместным вспомнить мнение Р.О. Халфиной о том, что форма сделки используется в интересах контроля над законностью сделки и защиты публичных интересов [1]. Исходя из этого, закон предоставляет сторонам возможности выбора формы сделки.

Закон не устанавливает требования о составлении единого документа, как в отношении самого брокерского договора, так и в отношении родственных ему договоров поручения, комиссии, агентирования при совершении сделок.

В ряде случаев брокеры размещают на своих сайтах для всеобщего доступа так называемую публичную оферту, т.е. предложение заключить договор на указанных в нем условиях с любым, кто изъявит желание. Если такое предложение на указанных условиях принимается, то такой договор является договором присоединения в соответствии с п. 1 ст. 428 ГК РФ. В качестве примера можно привести сайт ООО Инвестиционная компания «Баррель», где размещен регламент оказания брокерских услуг. Согласно п. 5 раздела 1 данного регламента, заключение договора об условиях и порядке предоставления комплекса услуг производится путем простого присоединения физического и/или юридического лица к условиям регламента (акцепта условий).

Для акцепта условий заинтересованные лица и брокер заключают договор об оказании брокерских услуг, который будет считаться заключенным с момента подписания его обеими сторонами. Отсюда следует, что вышеуказанный регламент является частью договора.

В ряде случаев брокерский договор должен быть заключен на торгах в соответствии со ст. 447 ГК РФ. Согласно закону, на торгах может быть заключен любой договор, если иное не вытекает из его существа. Как указывает В.В. Бехбах, торги используются в том числе для организации заключения договоров в сфере государственных закупок и подрядов [2]. Например, согласно Постановлению Правительства РФ от 28.11.2002 г. N 845, проведение торгов обязательно в случае, когда в качестве клиента выступают государственные и муниципальные органы для целей продажи акций открытых акционерных обществ, находящихся в государственной и муниципальной собственности, через организатора торговли на рынке ценных бумаг. Следовательно, договор с брокером для соответствующих целей может быть заключен на торгах.

Заключение договора с брокером согласно Постановлению осуществляется в три этапа: размещение информации о проведении конкурса и прием заявок брокеров, отбор брокеров для допуска к участию в конкурсе и конкурс среди отобранных брокеров.

В соответствии со ст. 448 ГК РФ участниками торгов вносится задаток, размер, срок и порядок внесения которого указаны в извещении о проведении торгов.

Исходя из правовых норм, задатком признается денежная сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения (ст. 380 ГК РФ).

В чем правовая природа задатка и доказательством заключения какого договора он служит, если п. 4 ст. 448 ГК РФ предусматривает правила, обязательные для всех претендентов на заключение договора?

По мнению некоторых авторов, задаток имеет своей целью подтвердить серьезность намерения участвовать в конкурсе и обеспечивает отношения между участником торгов и их победителем. Как в этой связи отмечает Б.М. Гонгало, задатком могут обеспечиваться только договорные обязательства, а между организатором и участником торгов договора не существует [3].

Правовая природа задатка заключается именно в том, чтобы закрепить обязательственные отношения между сторонами договора, следовательно, в предварительном договоре, каковым, по мнению М.И Брагинского, является факт проведения торгов, по которому организатор обязуется провести торги, определить выигравшего и подписать протокол, — задаток применяться не может, так как задатком не может обеспечиваться обязательство, возникновение которого лишь предполагается [4]. Статья 448 ГК РФ предусматривает, что тем, кто не стал победителем, задаток возвращается.

Оставление задатка лица, не ставшего победителем, организатором торгов у себя было бы с его стороны обычным неосновательным обогащением. Однако, на наш взгляд, также неосновательным обогащением в виде пользования чужими деньгами является принятие от всех участников конкурса денежных средств в виде задатка.

Как представляется, задаток, предусмотренный ст. 380 ГК РФ, имеет существенные отличия от задатка, предусмотренного п. 4 ст. 448 ГК РФ. В первом случае речь идет о задатке как доказательстве заключения договора и обеспечении его исполнения. Мы же говорим об обязательстве, которое носит условный характер; для тех, кто не выиграл торги, соответствующего обязательства — заключить договор — не возникает.

Именно поэтому законодатель вводит дополнительное регулирование условий использования задатка при проведении торгов. Как правильно отмечает Б.М. Гонгало, суммы, вносимые участниками торгов, не являются задатком в значении этого слова, определенном ст. 380 ГК РФ.

Использование термина «задаток» для обеспечения обязательств сторон при проведении торгов представляется неверным, поскольку обеспечение отношений между организатором конкурса и претендентами регулируется самостоятельным правовым институтом, который мы условно называем обеспечительным депозитом. И задаток, и обеспечительный депозит являются способами защиты прав сторон; тот факт, что последствия неисполнения обязательств, обеспеченных задатком и обеспечительным депозитом, совпадают, не влияет на самостоятельную природу последнего, так как основания возникновения этих способов обеспечения обязательств различны.

Соответственно, термин «задаток» в п. 4 ст. 448 ГК РФ предлагается заменить термином «обеспечительный депозит», а условие о внесении обеспечительного депозита сделать диспозитивным, а не императивным, и требование о внесении данного платежа должно возникать по воле организатора торгов. Это условие также должно содержать положение о том, что организатор торгов одновременно с возвратом обеспечительного депозита выплачивает начисленные на сумму проценты.

Исходя из вышеперечисленного п. 4 ст. 448 ГК РФ предлагается изложить в следующей редакции: «Законом или иным нормативным актом, а также извещением о проведении торгов может быть предусмотрено внесение денежных средств (обеспечительный депозит) на специально открытый организатором торгов банковский счет.

Если торги не состоялись, обеспечительный депозит подлежит возврату. Обеспечительный депозит возвращается также лицам, которые участвовали в торгах, но не выиграли их. При заключении договора с лицом, выигравшим торги, сумма внесенного им депозита засчитывается в счет исполнения обязательств по заключенному договору.

Организатор торгов не имеет права использовать каким-либо иным образом денежные средства, переданные в обеспечительный депозит. При возврате обеспечительного депозита организатор торгов обязан также выплатить начисленные на сумму депозита проценты» [5].

Внесение предложенных изменений потребует также заменить в п. 5 ст. 448 ГК РФ слово «задаток» словами «обеспечительный депозит», и первый абзац целесообразно изложить в следующей редакции: «Лицо, выигравшее торги, и организатор торгов подписывают в день проведения аукциона или конкурса протокол о результатах торгов, который имеет силу договора. Лицо, выигравшее торги, при уклонении от подписания протокола утрачивает внесенный им обеспечительный депозит. Организатор торгов, уклонившийся от подписания протокола, обязан возвратить обеспечительный депозит в двойном размере, а также возместить лицу, выигравшему торги, убытки, причиненные участием в торгах, в части, превышающей сумму обеспечительного депозита». В соответствии с п. 25 Постановления Правительства РФ «О привлечении брокеров для продажи находящихся в государственной и муниципальной собственности акций открытых акционерных обществ через организатора торговли на рынке ценных бумаг» предусматривается, что продавец, на основе полученных предложений, выбирает брокера и подписывает с ним договор поручения. Но в Постановлении умалчивается о протоколе о результатах торгов, о котором прямо говорится в п. 5 ст. 448 ГК РФ: «Лицо, выигравшее торги, и организатор торгов подписывают в день проведения аукциона или конкурса протокол о результатах торгов, имеющий силу договора» [6].

Следовательно, договор поручения, предусмотренный п. 25 Постановления Правительства РФ, следует заключать путем подписания протокола об итогах конкурса. В противном случае заключенный договор может быть признан недействительным в соответствии со ст. 449 ГК РФ. Таким образом, исследованные специфические особенности о порядке заключения брокерского договора и предложенные изменения позволяют сторонам обеспечивать защиту своих прав и иметь наиболее четкое представление о правовой природе данного договора.

Литература

1. Халфина Р.О. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Научно-практический комментарий / Ред. Т.Е. Абова, А.Ю. Кабалкина, В.П. Мозолин. М.: Бек, 1996. С. 276.
2. Основы российского гражданского права: Учебное пособие / В.В. Бехбах, В.К. Пучинский. М., 1995.

Комментарий Б.М. Гонгало «Учение об обеспечении обязательств. Вопросы теории и практики» включена в информационный банк согласно публикации — Статут, 2004.

1. Гонгало Б.М. Учение об обеспечении обязательств. М.: Статут, 2002. 222 с.

Монография М.И. Брагинского, В.В. Витрянского «Договорное право. Общие положения» (Книга 1) включена в информационный банк согласно публикации — Статут, 2001 (издание 3-е, стереотипное).

Как заключить договор с брокером

Чтобы начать торговать на бирже необходимо прежде всего заключить договор с брокером. О том, как это сделать, поговорим в этой статье.

На что стоит обратить внимание?

Брокер — лицо, которое в соответствии с законом о рынке ценных бумаг должно обладать лицензией, выданной Банком России. Список действующих лицензий опубликован на сайте Банка России. Любой уважающий себя брокер должен быть членом СРО (саморегулируемая организация), в которую входят брокеры, управляющие, банки. Наиболее крупными из них являются НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка) и НФА (Национальная фондовая ассоциация). В первую в основном входят некредитные организации, в НФА входят банки. СРО создается для того, чтобы защищать интересы её членов и вырабатывать стандарты деятельности. Добросовестный брокер, как правило, подробно раскрывает информацию на своем сайте. Своевременно раскрытая информация может косвенно говорить о добросовестности брокера. Так же важна политика обслуживания и условия договора, который вы подписываете. На сайте Московской биржи можно узнать рейтинги брокеров по их активности на рынке.

С какими документами стоит ознакомиться?

1. Документы брокера. Для подключения к брокеру нужно подписать договор об оказании брокерских услуг, а фактически это означает, что вы подписываете заявление о присоединении к регламенту брокерского обслуживания, с этим документом стоит ознакомиться в первую очередь. Также брокер должен ознакомить вас с рисками, которые вы будете нести, инвестируя в те или иные продукты, в том числе, с рисками, связанными с невыполнением обязательств эмитентом, рыночные и валютные риски.
2. Документы биржи. Это будет полезно для тех, кто собирается отправлять брокеру заявки на совершение сделок на организованных торгах. Порядок заключения и исполнения сделок, правила подачи заявок, условия контракта — все это содержится в документах биржи и клирингового центра, со всей информацией можно ознакомиться на сайте Московской Биржи. Важный момент — это спецификация срочных контрактов, фьючерсов и опционов — это небольшие документы, в которых устанавливаются конкретные условия каждого из контрактов.
3. Законодательство. Самый главный нормативный акт, который регулирует брокерскую деятельность — это Закон о рынке ценных бумаг. Порядок заключения сделок на организованных торгах регулируется Законом об организованных торгах. Помимо этого существуют нормативные акты Банка России, которые также являются обязательными для всех участников торгов.

Заключение договора с брокером

Договор можно заключить двумя способами:

1. Традиционно — в офисе брокера, обсудив с менеджером все услуги, лично подписав все необходимые бумаги.
2. Дистанционное заключение договора стало возможно благодаря недавним изменениям в законодательстве, но данная услуга предоставляется пока не всеми брокерами. Доступен он для тех, у кого есть электронная подпись. Если у вас подтвержденная учетная запись на портале Госуслуг, то вам, скорее всего, удастся заключить договор брокерского обслуживания дистанционно.

При заключении договора с брокером вы подписываете заявление о присоединению к регламенту брокерского обслуживания. Этот регламент является неотъемлемой частью договора, поэтому несмотря на то, что документ объемный и материал изложен достаточно сложно, необходимо прочитать его очень внимательно.

Помимо заявления необходимо направить брокеру документы. В случае, если вы гражданин РФ, то достаточно только копии паспорта.

После вышеуказанных операций брокер открывает вам счет и присваивает идентификатор.

Стандартная структура регламента

Регламент представляет из себя документ объемом около 70 страниц, состоит из следующих частей:

• общие положения
  • статус регламента
  • глоссарий, который содержит определения необходимых терминов
  • порядок внесения изменений в договор (как правило, это односторонний порядок, что означает, что брокер может вносить изменения в договор, просто уведомляя вас об этом предварительно или постфактум, на что стоит обратить внимание)
  • предварительные операции. Этот раздел включает информацию о том, какие действия необходимо предпринять, чтобы начать торговать, а именно: присоединиться к регламенту, открыть счет, внести на него денежные средства
• специальной части (регулирует специальные условия заключения отдельных видов договоров)
  • Перечень предоставляемых услуг. Какие сделки на каких рынках можно заключать.
  • Информационное взаимодействие сторон, что включает ваши контакты и способы вашего общения с брокером, каким образом вы будете подавать поручения о сделках, которые вы хотите совершить.
• приложения
  • тарифы
  • формы документов, заявлений и др

Торговые сервисы

Важно понимать, в каком порядке и в какие сроки вам будут оказываться услуги по заключению сделок.

Вы должны знать о порядке подачи/отмены поручений:

• как может быть оформлено поручение брокеру о совершении сделки в ваших интересах или изменении/отмене предыдущего поручения, которое он еще не успел исполнить. Можно ли подавать поручения по телефону, будет ли это считаться поручением, поданным надлежащим образом.
• Категории поручений
  • рыночные поручения (подаете поручение на заключение сделки по рыночной цене)
  • лимитированные поручения (задаете фиксированную цену, по которой хотите купить или продать актив)
  • стоп приказы — поручения, направленные на то, чтобы ограничить ваши риски. Если вы боитесь, что цена вашего актива может упасть слишком сильно, то вы можете подать поручение, что в случае понижения цены до определенного порога брокер должен продать актив. Пока цена выше о не будет предпринимать никаких действий.

Условие приема поручений

• Момент приема поручения. Вы подаете поручение на покупку некоторого актива по рыночной цене. Но брокер может среагировать не сразу, а в течение, например, 10 минут, за которые цена может радикально измениться и не в лучшую для вас сторону, и тогда брокер совершит сделку по новой цене. В таком случае вы сможете оспорить поручение из-за того брокер исполнил его несвоевременно. Именно поэтому стоит обратить внимание, но то, что в договоре считается моментом приема брокером вашего поручения, и в течение какого срока он должен его исполнить.
• Основания для отказа приема поручения. Обычно, они достаточно стандартные, например, некорректно поданные поручения, либо у вас отсутствуют средства на счете для обеспечения сделки.

Заключение сделки

• если вы подаете голосовое поручение, то брокер должен в течение суток оформить поручение надлежащим образом за вас.
• Брокер должен предоставить вам отчет о выполнении поручения.
• Особенности исполнения специальных контрактов. В каком порядке и в какие сроки будут выполнены контракты.

Внесение/вывод обеспечения

• требования к активам и их размеру (рубли/валюта/ценные бумаги и др)
• порядок внесения актива
• в течение какого времени вы сможете вывести свободный остаток.
• Многие брокеры оказывают услуги по срочному выводу
• порядок обращения взыскания. Брокер может быть в праве продать ваши активы, например, иностранную валюту, для того чтобы погасить рублевую задолженность по какой либо сделке

Обособленный учет средств клиента

Есть некоторые гарантии, которые закреплены на законодательном уровне и соблюдаются брокером. Можно потребовать, чтобы вас отделили от всего пула клиентов и открыли для вас специальный брокерский счет (СБС), на котором будет учитываться только ваше имущество. Если у брокера на СБС учитываются денежные средства, то брокер должен отчитываться о состоянии счета, если он как-то использовал этот счет, то должен сообщить, в каком объеме и по каким сделкам было использовано обеспечение.

Защита активов при дефолте брокера

Если вы используете СБС, то в случае дефолта брокера вы можете перевестись с сохранением всех средств и позиций к другому брокеру. Если у брокера дефолт, то клиринговый центр осуществляет принудительное закрытие позиций. Если у брокера задолженность, которую он не погашает, то клиринговый центр закрывает позиции, начиная с собственных позиций брокера для погашения задолженности. Брокер должен будет вернуть те средства, которые вы ему предоставили в качестве обеспечения после прекращения всех обязательств. Если при дефолте назначается временная администрация, то она должна проконтролировать, чтобы брокером были прекращены все обязательства, а все средства возвращены клиенту. В случае недостачи денежных средств, они возвращаются пропорционально требованию клиентов, а оставшиеся обязательства погашаются либо в ходе наблюдения, в течение 30 дней, либо в ходе конкурсного производства, в течение 2 месяцев. В таком случае нужно заявить администрации о своих требования для внесения в реестр кредитора.

Договор может предусматривать по умолчанию права брокера, причем некоторые из которых вы можете изменить, если вас что-то не устраивает.

1. Право брокера совершить маржинальную сделку (если в вашем поручении прямо не указано иное). Это происходит в том случае, если для совершения сделки у вас недостаточно активов. То есть если вы подаете поручение на покупку или продажу ценных бумаг, но у вас
   недостаточно активов для совершения такой сделки, то брокер может совершить эту сделку в кредит, причем проценты за этот кредит будут начисляться.
2. Брокер может совершать сделки купли-продажи, репо, займа ценных бумаг, переводы между счетами или распоряжение активами клиента иным образом без его поручения с целью погашения задолженности перед брокером.
3. Брокер имеет право на использование средств клиента в своих интересах. Обычно касается денежных средств.
4. Право применения пониженных или повышенных требований по размеру обеспечения. Обычно это диктуется требованиями клирингового центра к брокеру по обеспечению сделок. В зависимости от вашего стиля торговли, на сколько вы рискованный или консервативный клиент, брокер вам может повысить или понизить требования.
5. Право без уведомления клиента самостоятельно закрыть его позиции (выбрать контракт для закрытия) в пределах задолженности.
6. Право не осуществлять принудительное закрытие позиций в том числе в случае недостаточности предоставленного клиентом обеспечения. Это значит, что вы сможете уходить в минус, и вам будут начислять штрафные проценты, что является достаточно опасной ситуацией.

Налогообложение

Несколько основных моментов, которые стоит знать по налогообложению:

1. Доходы по операциям с ценными бумагами облагаются НДФЛ в размере 13%. Сделки на валютном рынке под этот режим налогообложения не попадают.
2. Налоговая база определяется налоговым агентом по окончании налогового периода.
3. Налоговый агент — брокер, клиенту не нужно подавать документы в налоговую инспекцию
4. Особенности налогообложения — ст 226.1 НК РФ

Налоговые льготы

В настоящий момент действует налоговая льгота, ИИС — индивидуальный инвестиционный счет, о которой можно почитать подробнее в нашей статье .

Недопустимость применения недобросовестных практик

Основная обязанность брокера — заключать сделки на лучших для клиента условиях. А также совершать действия, направленные на недопущение конфликта интересов. Есть некоторые обязательные меры, которые предписаны на законодательном уровне, а есть меры, которые он принимает на добровольной основе, что говорит о добросовестности брокера.

Брокер, биржа, Банк России и прочие органы противодействуют манипулированию ценами, незаконному использованию инсайдерской информации, отмыванию преступных доходов, финансированию терроризма и так далее. При подключении к брокеру проводится достаточно тщательная проверка клиента и его торговой деятельности. При выявлении противозаконных действий возможна административная и даже
уголовная ответственность.

Заключение

Кто такой идеальней брокер? Подведем итоги статьи и отметим ключевые особенности, отличающие вашего идеального брокера.

• выполняет поручения клиентов на лучших условиях
• руководствуется интересами клиента в первую очередь
• информирует клиента о потенциальных рисках при инвестировании в те или иные инструменты и о важных изменениях
• направляет клиенту детальную и достоверную отчетность
• соблюдает нормативные требования, в том числе в отношении имущества клиента, обеспечивает защиту денежных средств

Регистрируйся на наши курсы и учись правильно инвестировать!

«Приколы» брокерских договоров

#24826# Успех игры на рынке ценных бумаг в немалой степени зависит от брокера. Как его выбрать, «Семейный бюджет» писал в № 1/2007. Сегодня мы возвращаемся к этой теме и расскажем о том, как сделать работу с брокером безопасной с юридической точки зрения.

Пример
В брокерском договоре прописано, что в случае судебных разбирательств дела должны рассматриваться в суде г. Москвы. В тоже время в депозитарном договоре указано, что рассмотрение судебных дел происходит в суде г. Владивостока. И если вы живете во Владивостоке и компания нарушила ваши права по депозитарному договору, судебные разбирательства должны проходить именно в вашем городе. Невзирая на то, что компания хочет судиться в Москве, утверждая, что депозитарный договор менее важен и является дополнением, приложением или чем-то еще к брокерскому. Помните: это не соответствует истине и у вас есть все основания смело отстаивать свою позицию.

Обычно в дополнение к депозитарному договору брокер предлагает подписать доверенность, где вы назначаете его оператором счета ДЕПО (это также может называться «попечитель» или «распорядитель» счета ДЕПО). Значит, при заключении сделок вам не нужно будет каждый раз подписывать поручение на совершение операций по счету: брокер сделает это за вас.

#24831# Не прочитав, не подписывай!
Теперь поговорим о договорах брокерского обслуживания. В настоящее время законодательством не установлена форма таких соглашений. И то, как будет оформлен договор, зависит от фантазии юристов брокера.
Некоторые компании, особенно западные, составляют полноценный документ, где клиент и представитель фирмы ставят свою подпись на каждом листе. Но большинство брокеров используют форму так называемого договора присоединения. А это означает, что вам дают подписать заявление о присоединении к регламенту оказания брокерских или депозитарных услуг. На заявлении вы и представитель компании ставите свои подписи. А сами регламенты «болтаются» на сайте компании в Интернете. Такая форма договора ничем не лучше и не хуже стандартного варианта, но, как показывает практика, лишь у единиц из тысячи частных инвесторов хватает силы духа прочитать весь регламент оказания брокерских услуг. Оно, в общем, и понятно: обычно это объемный документ на нескольких десятках страниц со скучным и нудным содержанием. Заставить себя изучить его довольно трудно. А зря, ведь брокер может прописать там все, что душе его угодно. И если возникнет спорная ситуация, вы никогда не докажете, что об этом не знали (не видели, не заметили, не поняли). Ведь в заявлении о присоединении стоит фраза, что вы прочитали и поняли весь регламент…
Штудировать договор, в котором изобилуют всякие непонятные юридические заморочки и финансовые термины сродни изучению китайских иероглифов. Тем не менее вы просто обязаны внимательно его прочитать и изучить, поскольку и от этого, в частности, будет зависеть успех ваших будущих инвестиций.
Постарайтесь понять, что значит каждый пункт и зачем брокер вписал его в соглашение. Просто так в договоре ничего не указывается. Если есть возможность, покажите договор знакомым, разбирающимся в фондовом рынке. Обычный юрист сможет сделать лишь общие замечания, но не «просечет финансовые штучки». А именно они определяют суть подобных документов.
При подписании договора попросите в бумажном виде свой экземпляр полного пакета документов со всеми дополнениями и приложениями (в частности, с регламентом с сайта). Документ должен быть заверен по всем правилам (как минимум с подписью уполномоченного лица и печатью). При прочтении договора обратите особое внимание на то, за что брокер не несет ответственности. В договоре может быть указано, что брокер не несет ответственности за работу того программного обеспечения, которое он вам предоставляет, что, согласитесь, странно. Конечно, когда происходят сбои на бирже или выключают свет, брокер действительно бессилен и не может быть за это ответственным. Но если он предоставляет вам для работы «сырую» программу, то вина явно лежит на нем.
Обратите внимание и на пункт, в котором брокер прописывает свое право использовать ваши бумаги. На практике это означает, что он вашими бумагами с помощью сделок типа РЕПО может закрывать тех клиентов, кто пользуется маржинальной торговлей (РЕПО — двусторонняя сделка продажи / покупки актива (товаров, ценных бумаг) с обязательством его обратного выкупа /продажи через определенный срок по определенной цене).
В обычной ситуации это не столько страшно, сколько неприятно: ведь брокер зарабатывает на ваших бумагах и при этом не делится с вами прибылью. В нестандартной — брокер такими действиями может нанести убыток владельцу ценных бумаг. Обычно потери бывают небольшими, но в случае кризиса вы рискуете остаться вовсе без бумаг, а соответственно и без денег.
Чтобы обезопасить себя от подобной самодеятельности со стороны брокера, вы можете попросить составить дополнительное соглашение, в котором запретите компании использовать ваши бумаги подобным образом. Если брокер отказался подписывать такой документ, надо призадуматься: а стоит ли вообще с ним работать и доверять ему свои кровно заработанные деньги?

Компания вправе, но не обязана
Обязательно проследите, кто подписывает договор со стороны брокера (желательно, чтобы документы подписывали в вашем присутствии). Если это то лицо, которое указано в контракте (в этом можно убедиться, попросив паспорт), — все отлично, если нет, то попросите копию доверенности, устанавливающей полномочия данного работника компании на подписание договора. В противном случае, например в суде, компания может заявить, что сотрудник не имел права подписывать договор и поэтому он недействителен. Следовательно, вам могут сказать: извините и до свидания.
Интересен также пункт, в котором говорится про отчетность брокера и предъявление претензий. Многие компании устанавливают, что претензии принимаются в течение 2–3 дней со дня получения отчета. Если в названный срок вы не предъявили претензий, то компания будет считать, что вы полностью согласны с отчетом и фактически заочно его подписали. Тот факт, что эти пару дней вы как раз отдыхали у бабушки в глухой деревне, где Интернета и в помине нет, компанию не волнует, и ссылаться на это потом будет практически бесполезно. Как с этим бороться? Однозначных рецептов, увы, нет. А между тем крупные розничные брокеры вряд ли пойдут на то, чтобы предоставить вам больший срок для изучения отчета и написания жалобы. Так что самый надежный способ — это направлять претензии вовремя.
Может возникнуть и такая ситуация: брокер будет соблазнять вас различными благами и материальнымидоходами, а взамен попросит лишь подписать доверенность на какую-нибудь, казалось бы, мелочь. Предугадать все нюансы, которые брокер может прописать в доверенности, практически невозможно, все зависит от фантазии схемотехников компании. Так что будьте с этим очень осторожны!
И еще один совет: храните все документы, которые у вас появляются в процессе работы с брокером, включая обычные чеки и рекламные буклетики, не говоря уж про доверенности и отчеты. В случае разбирательств они могут вам понадобиться.

Изучая договор, который вы заключаете с брокерской компанией, особо пристальное внимание обратите на такие пункты, как: «Компания вправе», «Компания не обязана»…

Из тысячи частных инвесторов лишь у единиц хватает силы духа прочитать весь регламент оказания брокерских услуг. А зря, ведь брокер может прописать там все, что душе его угодно.

Улыбнитесь
Брокер из меня получился скверный — сам обанкротился, клиентов обанкротил.
Пришлось переквалифици-роваться в финансовые аналитики.
***
Биржевой аналитик и брокер сталкиваются у лифта.
Брокер ехидно: «Ну хоть сейчас ты скажешь правду — вверх или вниз?»
***
Безработного брокера, торгующего на базаре картошкой, всегда легко узнать — у него всегда цены: на покупку и на продажу.

Типичный набор документов, которые подписывает инвестор вместе с заключением договора на брокерское обслуживание:
1) брокерский договор,
2) заявление о присоединении,
3) анкета,
4) условия работы с ИТС,
5) регламент об оказании брокерских услуг,
6) уведомление о рисках,
7) акт приемки-передачи электронного ключа,
8) депозитарный договор,
9) поручения о назначениях:
– оператором счета
– распорядителем счета
– попечителем счета,
10) заявление о присоединении,
11) регламент депозитарной деятельности
12) иные документы и доверенности

Статья написана по материалам сайтов: wiselawyer.ru, red-circule.com, 7budget.ru.

»