Степень покрытия долгов текущими доходами прибылью

страница 4/48
Дата 04.05.2016
Размер 7.37 Mb.
Расчет показателя «Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью)» производился по методике, указанной в таблице выше.

Расчет остальных показателей производился по методике, рекомендуемой Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом Федеральной службой по финансовым рынкам от 04.10.2011 № 11-46/пз-н.

Анализ финансово-экономической деятельности эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.

Производительность труда — это отношение выручки от реализации к средней численности работников. Характеризует результативность использования трудовых ресурсов. Производительность труда на протяжении рассматриваемых периодов показывает стабильный рост, полностью повторяя тенденции выручки эмитента.

Соотношение заемных средств и собственных средств эмитента, характеризующее долговую нагрузку (отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам), говорит о зависимости Общества от заемных средств, связанной с реализацией Эмитентом инвестиционной программы по расширению производства и созданию новых производственных мощностей. Значение показателя «Отношение размера задолженности к собственному капиталу» демонстрирует устойчивое повышение в период с 2008 г. по 2012 г. (в 2009г. на 43,8% по сравнению с 2008 г., в 2010 г. на 41,3% по сравнению с 2009 г., в 2011 г. на 70,8% по сравнению с 2010 г. и в 2012 г. на 17,1% по сравнению с 2011 г.). Рост показателя произошел за счет уменьшения объема собственного капитала. По состоянию на 3 квартал 2013 г. значение отношение размера задолженности к собственному капиталу составило 1,4.

Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и собственного капитала — это показатель, характеризующий, в какой степени финансирование деятельности фирмы осуществляется за счет привлечения долгосрочных кредитов. В 2008 году этот показатель равен 0, т.к в указанном году у Эмитента отсутствовали долгосрочные обязательства. За период с 2009 г. до 2012 г. имеет тенденцию роста с 0,02 до 0,43, что говорит о том, что доля долгосрочных обязательств увеличилась, что является отрицательной тенденцией с точки зрения финансовой устойчивости компании. Доля долгосрочной задолженности в общей сумме перманентного капитала составляет 45% на 3 квартал 2013г.

Показатель степени покрытия долгов текущими доходами за весь анализируемый период имеет отрицательные значения, прежде всего из-за полученного убытка, обусловленного тем, что в условиях государственного регулирования ценообразования услуг Эмитента, Эмитент не имел возможности компенсировать расходы ростом тарифов.

Показатель «Уровень просроченной задолженности» отражает долю просроченной задолженности Эмитента в общей сумме обязательств. На протяжении анализируемого периода у Эмитента отсутствовала просроченная задолженность, что говорит о строгой финансовой дисциплине Эмитента.

В целом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что платежеспособность Эмитента находится на среднем уровне, а финансовое положение из –за высокого кредитного риска характеризуется как не устойчивое.

    1. Рыночная капитализация Эмитента

Информация не приводится, в связи с тем, что Эмитент не является акционерным обществом.

    1. Обязательства Эмитента
      1. Заемные средства и кредиторская задолженность

Общая сумма заемных средств эмитента с отдельным указанием общей суммы просроченной задолженности по заемным средствам за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет. Указанная информация может приводиться в виде таблицы, в которой значения показателей приводятся на дату окончания каждого завершенного финансового года.

Наименование показателя 2008 год 2009 год 2010 год 2011 год 2012 год
Общая сумма заемных средств эмитента, тыс. руб. 738194 929935 2 815314 5 401006 7 215820
Общая сумма просроченной задолженности по заемным средствам, тыс. руб.

Структура заемных средств эмитента за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Структура заемных средств на 31.12.2012 г.

тыс. руб.

Наименование показателя Значение показателя
Долгосрочные заемные средства 5 937 820
в том числе:
кредиты 5 937 820
займы, за исключением облигационных
облигационные займы
Краткосрочные заемные средства 1 278 000
в том числе:
кредиты 1 278 000
займы, за исключением облигационных
облигационные займы
Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам
в том числе:
по кредитам
по займам, за исключением облигационных
по облигационным займам

Структура заемных средств на 30.09.2013 г.

Структура кредиторской задолженности на 31.12.2012 г.

Сведения о кредиторах Эмитента, на долю которых приходится не менее 10 (Десяти) процентов от общей суммы кредиторской задолженности за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

По состоянию на дату утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг у Эмитента отсутствуют кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 (Десяти) процентов от общей суммы кредиторской задолженности.

      1. Кредитная история Эмитента

Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение пяти последних завершенных финансовых лет и в течение последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредитным договорам и/или договорам займа, в том числе заключенным путем выпуска и продажи облигаций, сумма основного долга по которым составляла 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего заключению соответствующего договора, в отношении которого истек установленный срок предоставления бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными:

Вид и идентификационные признаки обязательства

Содержание

Степень покрытия долгов текущими доходами прибылью формула

Бизнес-планы и финансовые модели

Информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) . является финансовым показателем, который используется для оценки способности бизнеса выполнять свои долговые обязательства. Коэффициент покрытия долга рассчитывается как отношение суммы чистого дохода за определенный период к сумме долговых обязательств за этот же самый период.

Вычисление этого коэффициента является одним из способов определить, может ли компания покрыть свои долговые обязательства, если все ее кредиторы немедленно потребуют свои средства.

Коэффициент покрытия долга — отношение генерируемого в течение платежного периода (раз в месяц, раз в квартал и т.п.) предприятием, осуществляющим инновационный проект, чистого потока денежных средств (чистая прибыль до уплаты процентов амортизация ± изменение потребности в чистом оборотном капитале), который, в соответствии с прогнозом, может быть направлен на погашение основного долга и процентов к планируемой сумме обслуживания задолженности за данный период по всем кредитным договорам предприятия.

Общий коэффициент покрытия: нормативное значение показателя

Чтобы оценить его эффективность собирается и оценивается информация множества показателей. Это позволяет руководству выявить угнетающие развитие факторы и устранить их в перспективе. Однако для инвесторов подобные исследования важны не меньше.

Коэффициент покрытия и ряд других показателей помогают им сделать вывод о целесообразности финансирования деятельности той или иной компании.

Значение показателя коэффициента покрытия долга (DSCR)

Варианты использования займов включают: Развитие предполагает увеличение доли организации на рынке, происходящее за счет уменьшения долей конкурентов. Уменьшение доли предполагает уменьшение коэффициента будущей выручки, ограничение возможностей предприятия.

Банкротство, тел 7 (499) 703-51-68 Москва

Собирается информация по множествам показателей, иначе не удастся принять правильные решения и сделать выводы.

Подобные исследования не менее важны для инвесторов.

Коэффициентом покрытия долга называют показатель, который позволяет узнать об уровне способности к погашению обязательств, имеющихся в долгосрочной, либо краткосрочной перспективе.

Данный финансовый показатель интересует потенциальных кредиторов Вашей компании, ее инвесторов и партнеров. Представленная в статье информация поможет субъектам предпринимательской деятельности понять суть данного коэффициента, разобраться, какие факторы влияют на его значение и как можно увеличить этот финансовый показатель.

Статья заинтересует не только опытных предпринимателей, но и тех, кто только планирует организовать свое дело, а также студентов и преподавателей экономических вузов, которые редко сталкиваются с необходимостью решать важные коммерческие вопросы в реальной жизни.

Коэффициент покрытия долга: формула расчёта и нормативное значение

По сути, это процент соотношения прибыльности бизнеса и долговых обязательств. Пограничным показателем его вычисления является единица.

Показатель равный и больше единицы свидетельствует об успешности бизнеса и способности компании отвечать перед кредиторами.

Коэффициентный метод анализа включает в себя вычисление различных групп коэффициентов, среди которых особое место в оценке занимают коэффициенты ликвидности. Прежде всего, судить о состоянии ликвидности или, иными словами, платежеспособности, позволяет коэффициент покрытия. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности – это экономический показатель, выраженный в цифровом значении и означающий результат пропорции между оборотными средствами и текущими обязательствами.

alishavalenko.ru

Свежие записи

Свежие комментарии

Рубрики

Степень покрытия долгов текущими доходами прибылью норматив

Степень покрытия долгов текущими доходами прибылью формула анализа финансового состояния являются финансовые коэффициенты — относительные показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской ( финансовой ) отчетности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) на 01.01.2015 г. Экономический риск – вероятность получения хозяйствующим субъектом экономических потерь сверх предусмотренных предпринимательскими расчетами. Данный финансовый показатель интересует потенциальных кредиторов Вашей компании, ее инвесторов и партнеров. Представленная в статье информация поможет субъектам предпринимательской деятельности понять суть данного коэффициента, разобраться, какие факторы влияют на его значение и как можно увеличить этот финансовый показатель.

Значение показателя коэффициента покрытия долга (dscr)

Степень покрытия долгов текущими доходами прибылью формула

  • Определение способности учреждения закрывать недоимки в рамках одного производственного цикла.
  • Показатель платежеспособности организации: способность своевременно и в полном объеме удовлетворить требования действующих кредиторов.
  • Характеристика качества формирования операционного цикла, позволяющего в короткие сроки производить оборот активов с целью получения выгоды.
  • Коэффициент используется при определении оборачиваемости оборотных фондов.
  • Степень покрытия долгов текущими доходами, чистой прибылью позволяет провести анализ перспективности, прибыльности, рентабельности.

Потенциальные инвесторы обращаются внимание на коэффициент покрытия долга Порядок расчета Коэффициент обслуживания текущих долгов определяется соотношением величины чистой прибыли к совокупности кредиторских обязательств на конкретную дату.

Для чего используется расчет коэффициента покрытия долгов

Информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Утверждено

Финансовые коэффициенты

Менеджмент Компании нацелен на проведение грамотной политики, которая позволила бы достичь положительных результатов по итогам операционной деятельности. Эта политика в современных условиях предполагает, в том числе, реализацию следующих мероприятий: 1.Разработку и реализацию программы по снижению издержек.

Так, во исполнение поручения правительства РФ Министерству энергетики о повышении внутренней эффективности субъектов естественных монополий и снижении издержек в энергетике, в 2011–2012 гг. Степень покрытия долгов текущими доходами прибылью формула Все мероприятия, дающие возможность увеличить операционную прибыль, дорогостоящие.
Их реализация и дальнейшее покрытие долга собственными финансовыми ресурсами трудновыполнима, в случае молодых организации – зачастую невозможна.
Варианты использования займов включают:

  • покупку нового оборудования;
  • расширение ассортимента продукции;
  • маркетинговые операции;
  • выход на новый рынок.

Развитие предполагает увеличение доли организации на рынке, происходящее за счет уменьшения долей конкурентов. Анализ финансового состояния Важно В случае если эмитент составляет финансовую отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) или иными, отличными от МСФО, международно признанными правилами, расчет показателей, характеризующих финансово-экономическую деятельность эмитента, по его усмотрению, может осуществляться в соответствии с МСФО или иными, отличными от МСФО, международно признанными правилами с указанием стандартов (правил), в соответствии с которыми осуществляется расчет указанных показателей.

Также опасной является тенденция, когда значение коэффициента покрытия долга продолжает последовательно снижаться в течение нескольких отчетных периодов. Это может быть индикатором, что уровень чистого дохода перестает соответствовать уровню долговых обязательств, другими словами компания начинает занимать больше денег, чем она может вернуть.
Коэффициент покрытия долга, стабильно превышающий единицу, говорит не только о способности компании выплатить все свои долговые обязательства, но и наличии определенного резерва денежных средств. Эта дополнительная сумма может быть реинвестирована в развитие бизнеса, либо из нее может быть сформирован резервный фонд на случай чрезвычайных ситуаций.
Важно отметить, что высокое значение коэффициента покрытия долга не обязательно является положительным моментом.

Степень покрытия долгов текущими доходами прибылью норматив

Степень покрытия долгов текущими доходами прибылью формула

Финансовые коэффициенты

  • покупку нового оборудования;
  • расширение ассортимента продукции;
  • маркетинговые операции;
  • выход на новый рынок.

Развитие предполагает увеличение доли организации на рынке, происходящее за счет уменьшения долей конкурентов.

Анализ финансового состояния

2.1. показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Полученный результат покажет, в какой доле операционный доход превышает размер непогашенной задолженности. Дополнительно аналитики используют другой метод расчета индекса, когда делитель представлен суммой основного обязательства, исчисленных процентов, периодических лизинговых платежей.

Для чего используется расчет коэффициента покрытия долгов

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитанные на основании данных бухгалтерской отчетности Компании за 2011–2012 гг., по отношению к 2010 году являются несопоставимыми — в связи с корректировкой форматов отчетности за предыдущие отчетные годы, на что уже было указано в разделе 4.1 «Финансовые результаты» настоящего отчета. подробнее в разделе 4.1 Менеджмент Компании нацелен на проведение грамотной политики, которая позволила бы достичь положительных результатов по итогам операционной деятельности. Эта политика в современных условиях предполагает, в том числе, реализацию следующих мероприятий: 1.
Разработку и реализацию программы по снижению издержек. Так, во исполнение поручения правительства РФ Министерству энергетики о повышении внутренней эффективности субъектов естественных монополий и снижении издержек в энергетике, в 2011–2012 гг.

Степень покрытия долгов текущими доходами прибылью формула

Все мероприятия, дающие возможность увеличить операционную прибыль, дорогостоящие. Их реализация и дальнейшее покрытие долга собственными финансовыми ресурсами трудновыполнима, в случае молодых организации – зачастую невозможна.

Денежное вливание путем выдачи займа кредитной организацией/привлечения инвесторов выгодно всем участникам процесса:

  • инвестор ожидает выплат дивидендов;
  • кредитная организация получает процентные выплаты;
  • прибыль фирмы, даже учитывая возникшие долговые обязательства, увеличивается больше, чем при использовании лишь собственных средств.

Однако привлечение заемных средств требует от предприятия определенной финансовой устойчивости, служащей кредитору гарантом сохранности предоставленных финансовых ресурсов. Коэффициент покрытия долга – один из таких гарантов.

Коэффициент покрытия долга — суть

Доходность каждой облигации определена как 8,54% годовых по каждому из десяти купонов. В январе 2012 года осуществлена выплата купонного дохода по десятому купону и погашение номинальной стоимости облигаций;

  • Облигационный заем серии 03 (неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением, выпуск 27.03.2007 г.) на сумму 3000 млн руб. в количестве 3 000 000 шт. номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая. Дата размещения выпуска — 25.04.2007 г. Доходность каждой облигации определена как 8,02% годовых по каждому из десяти купонов.
  • Облигационный заем серии 04 (неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению эмитента, выпуск 29.03.2012 г.) на сумму 3000 млн руб.

Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью) формула

Он определяет насколько

  • Коэффициент финансового левериджаКоэффициент финансового левериджа Коэффициент финансового левериджа — определение Коэффициент финансового левериджа показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала Он определяет насколько
  • Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 5финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице а организация соответственно обладает удовлетворительным финансовым состоянием и наоборот значение менее единицы свидетельствует о неудовлетворительном результате Экономист О
  • Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовфинансовых коэффициентов оценке их значений и состоит из 12 этапов 1.
  • Погашение, залог текущих обязательств перед покупателями, заказчиками, персоналом.
  • Формирование новых направлений работы, выпуска.
  • Обновление средств, предметов труда, оборудования, технологических ресурсов.
  • Капитальный ремонт зданий, сооружений.
  • Участие в государственных тендерах, аукционах.
  • Увеличение ассортимента, повышение качества, снижение себестоимости выпускаемой продукции.
  • Внедрение маркетинговых схем.
  • Повышение рентабельности, конкурентоспособности и др.

На основе коэффициента покрытия долга можно понять, насколько организация исполняет свои обязательства Индекс покрытия долгов позволяет спрогнозировать способность предприятия рационально применить сторонние активы, сохранить деловую репутацию, добиться стабилизации деятельности и выхода на новый, более перспективный уровень.

Степень покрытия долгов текущими доходами прибылью формула

Сумма номинальных стоимостей размещенных акций (сумма стоимостей вкладов участников) кредитной организации Собственные средства (капитал), руб. В соответствии с порядком, установленным Банком России для кредитных организаций Чистая прибыль (непокрытый убыток), руб.
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода Рентабельность активов, % Чистая прибыль / Балансовая стоимость активов x 100 Рентабельность капитала, % Чистая прибыль / Собственные средства (капитал) x 100 Привлеченные средства: (кредиты, депозиты, клиентские счета и т.д.), руб. Межбанковские кредиты полученные + средства на счетах клиентов + депозиты + прочие привлеченные средства В случае расчета какого-либо показателя по методике, отличной от рекомендуемой, указывается такая методика.

Статья написана по материалам сайтов: ruslanhasanov.ru, alishavalenko.ru, vrkadoverie.ru.

»

Это интересно:  Что делать после сокращения на работе
Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector